從企業(yè)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈分布來(lái)看，半導(dǎo)體科創(chuàng)板IPO企業(yè)主要分布在設(shè)備、材料、設(shè)計(jì)、封測(cè)和制造等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，其中上市企業(yè)數(shù)量**多的是設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，共有上市企業(yè)20家，其次為制造環(huán)節(jié)，共有上市企業(yè)13家，之后依次為：設(shè)備環(huán)節(jié)，有上市企業(yè)4家；材料環(huán)節(jié)，有上市企業(yè)5家；封測(cè)環(huán)節(jié)，有上市企業(yè)3家。從市值來(lái)看，超半數(shù)上市企業(yè)已達(dá)百億市值，其中中芯國(guó)際和華潤(rùn)微更是其中市值超千億的***。從企業(yè)注冊(cè)地分布來(lái)看，半導(dǎo)體科創(chuàng)上市企業(yè)主要聚集在北京、上海、廣東、江蘇四大地區(qū)，截止至2021年4月底，北京、上海、廣東、江蘇四地布局科創(chuàng)上市的總占比高達(dá)76%，占據(jù)了全國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)科創(chuàng)IPO的大部分份額。其中廣東在全國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)域內(nèi)科創(chuàng)板IPO企業(yè)總申請(qǐng)量占比高達(dá)24%，上海占比23%、江蘇占比21%、北京占比8%，其他地區(qū)的企業(yè)申請(qǐng)量總和只有24%。 錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系背后，企業(yè)應(yīng)該合規(guī)管理，在人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面減少糾紛.靜安區(qū)關(guān)于科創(chuàng)板

在第二輪問(wèn)詢中，上交所在“問(wèn)題2、關(guān)于科創(chuàng)板定位”中要求公司進(jìn)一步說(shuō)明符合“國(guó)家重大科技專項(xiàng)”指標(biāo)的理由，說(shuō)明符合科創(chuàng)板定位的理由：根據(jù)招股說(shuō)明書及首輪問(wèn)詢回復(fù)，發(fā)行人科創(chuàng)板指標(biāo)選取例外情形中的“發(fā)行人**或者牽頭承擔(dān)與主營(yíng)業(yè)務(wù)和**技術(shù)相關(guān)的‘國(guó)家重大科技專項(xiàng)’項(xiàng)目”。請(qǐng)發(fā)行人重新回答首輪問(wèn)詢?cè)搯?wèn)題并進(jìn)一步說(shuō)明：結(jié)合國(guó)家重大科技專項(xiàng)在立項(xiàng)、資金來(lái)源及使用、項(xiàng)目驗(yàn)收、成果評(píng)價(jià)等方面的具體規(guī)定，說(shuō)明發(fā)行人**承擔(dān)的四項(xiàng)重大科技專項(xiàng)的具體情形，符合該條指引規(guī)定的具體情況；并結(jié)合**技術(shù)來(lái)源、主要產(chǎn)品市場(chǎng)定位、國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，說(shuō)明發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位及具體要求。在本輪問(wèn)詢中，公司從以下方面深入闡述了其認(rèn)為符合科創(chuàng)板定位及要求的理由：(1)科創(chuàng)板定位的相關(guān)要求；(2)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及所處行業(yè)符合國(guó)家戰(zhàn)略，符合科創(chuàng)板行業(yè)領(lǐng)域要求；(3)公司**技術(shù)為自主研發(fā)，依靠**技術(shù)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)；(4)公司擁有的**技術(shù)保證公司在境內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位；(5)公司建立了保持技術(shù)不斷創(chuàng)新的機(jī)制，積累了豐富的技術(shù)儲(chǔ)備；(6)公司具備較高的科技創(chuàng)新水平和**競(jìng)爭(zhēng)力。上海科創(chuàng)板研發(fā)團(tuán)隊(duì)需保持穩(wěn)定其實(shí)，科創(chuàng)板IPO過(guò)程中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)本身并不可怕，關(guān)鍵是企業(yè)如何發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn).

    海和藥物被問(wèn)詢到：發(fā)行人是否**自主對(duì)引進(jìn)或合作開(kāi)發(fā)的**產(chǎn)品進(jìn)行過(guò)實(shí)質(zhì)性改進(jìn)且未對(duì)合作方構(gòu)成持續(xù)技術(shù)依賴，說(shuō)明發(fā)行人關(guān)于科創(chuàng)板定位的自我評(píng)價(jià)是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。上交所認(rèn)為，結(jié)合發(fā)行人已開(kāi)展二期以上臨床試驗(yàn)的**產(chǎn)品均源自授權(quán)引進(jìn)或合作研發(fā)，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)持續(xù)委托合作方參與**產(chǎn)品的外包研發(fā)服務(wù)等情況，認(rèn)為發(fā)行人未能準(zhǔn)確披露其對(duì)授權(quán)引進(jìn)或合作開(kāi)發(fā)的**產(chǎn)品是否**自主進(jìn)行過(guò)實(shí)質(zhì)性改進(jìn)，對(duì)合作方是否構(gòu)成技術(shù)依賴，不符合《科創(chuàng)板始發(fā)辦法》第五條和第三十四條，《科創(chuàng)板上市審核規(guī)則》第二十八條的規(guī)定。天地環(huán)保同樣被問(wèn)詢到是否依靠**技術(shù)經(jīng)營(yíng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)所涉技術(shù)是否具有先進(jìn)性。上交所認(rèn)為，發(fā)行人未能充分、合理說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)固廢處理、脫硫特許經(jīng)營(yíng)、與施工分包和船廠改裝相關(guān)的船舶脫硫系統(tǒng)和大氣污染治理綜合解決方案等業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)所涉技術(shù)是否具有先進(jìn)性；（2）上述業(yè)務(wù)所涉關(guān)聯(lián)交易的公允性及相關(guān)業(yè)務(wù)的**性。發(fā)行人本次發(fā)行上市申請(qǐng)文件信息披露不符合《科創(chuàng)板始發(fā)辦法》第五條、第三十四條的規(guī)定，不符合《科創(chuàng)板審核規(guī)則》第二十八條的規(guī)定。9月份，上交所還終止注冊(cè)了1家企業(yè)——杭州安杰思醫(yī)學(xué)科技股份有限公司。

常見(jiàn)的，當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息無(wú)法表征或存在劣勢(shì)或問(wèn)題，或者信息披露不合理，則企業(yè)在科技創(chuàng)新能力體現(xiàn)方面，容易出現(xiàn)信息披露不客觀、不充分、不一致等問(wèn)題，或暴露出一些企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售過(guò)程中等各方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)，很可能影響企業(yè)順利IPO。知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)而言并不少見(jiàn)，對(duì)于目標(biāo)IPO的科創(chuàng)企業(yè)而言則更甚。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或者其它第三方，除了主動(dòng)挑起紛爭(zhēng)以單純逐益地索賠或者尋求合作機(jī)會(huì)外，還有可能通過(guò)尋找企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)上的破綻，阻擊企業(yè)IPO。無(wú)論是中芯國(guó)際的“閃電過(guò)會(huì)”，還是后續(xù)國(guó)內(nèi)AI“芯”***股寒武紀(jì)等一批重量級(jí)半導(dǎo)體企業(yè)的成功過(guò)會(huì)。

自2019年科創(chuàng)板設(shè)立以來(lái)，關(guān)于科創(chuàng)板所要求的科創(chuàng)屬性、科創(chuàng)定位及信息披露等相關(guān)內(nèi)容的規(guī)定已經(jīng)進(jìn)行了不斷地更新與完善。直到2021年4月，***的《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》《科創(chuàng)板***公開(kāi)發(fā)行**注冊(cè)管理辦法（試行）》《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》和《上海證券交易所科創(chuàng)板**發(fā)行上市審核規(guī)則》制定公布，為科創(chuàng)板上市企業(yè)明確了對(duì)應(yīng)的各項(xiàng)要求。這些不僅是科創(chuàng)板在IPO對(duì)于企業(yè)的要求，更是企業(yè)在未來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中需要應(yīng)對(duì)的關(guān)鍵點(diǎn)。上?？苿?chuàng)板研發(fā)團(tuán)隊(duì)需保持穩(wěn)定

但創(chuàng)業(yè)板優(yōu)勢(shì)在于后發(fā)，可以不斷修正科創(chuàng)板中發(fā)現(xiàn)的實(shí)驗(yàn)問(wèn)題。靜安區(qū)關(guān)于科創(chuàng)板

    企業(yè)需要說(shuō)明其承擔(dān)的國(guó)家重大科技專項(xiàng)項(xiàng)目是與其**技術(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)。在匯宇制藥的問(wèn)詢答復(fù)和招股書披露內(nèi)容中，公司詳細(xì)說(shuō)明了其**技術(shù)的來(lái)源、自主研發(fā)技術(shù)的形成過(guò)程和研發(fā)目標(biāo)（例如，公司的膠束制劑穩(wěn)定性生產(chǎn)技術(shù)為多西他賽注射液項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在解決多西他賽注射液配伍時(shí)析晶問(wèn)題時(shí)研發(fā)成功）、相應(yīng)技術(shù)與公司形成主營(yíng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品的關(guān)系（例如，與上述膠束制劑穩(wěn)定性生產(chǎn)技術(shù)有關(guān)的多西他賽注射液已成為公司主營(yíng)產(chǎn)品之一）、相應(yīng)技術(shù)研發(fā)與重大科技專項(xiàng)項(xiàng)目的關(guān)系（例如，上述多西他賽注射液的研發(fā)正是4個(gè)重大科技專項(xiàng)項(xiàng)目之一）。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要說(shuō)明其承擔(dān)的項(xiàng)目與其**技術(shù)和主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)，可以遵循以下思路：（1）說(shuō)明企業(yè)的**技術(shù)儲(chǔ)備、主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品；（2）說(shuō)明**技術(shù)與主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的關(guān)系，即**技術(shù)是否用于主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品；（3）說(shuō)明**技術(shù)的形成過(guò)程，體現(xiàn)**技術(shù)研發(fā)與項(xiàng)目研發(fā)的關(guān)聯(lián)，即反映出在項(xiàng)目研發(fā)中形成了**技術(shù)的成果；（4）說(shuō)明項(xiàng)目研發(fā)和主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品研發(fā)的一致性，比如項(xiàng)目的目標(biāo)及研究?jī)?nèi)容涉及主營(yíng)產(chǎn)品的研發(fā)、工藝驗(yàn)證、穩(wěn)定性考察、生產(chǎn)能力提升、**注冊(cè)等。 靜安區(qū)關(guān)于科創(chuàng)板

上海新微超凡知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)有限公司主要經(jīng)營(yíng)范圍是商務(wù)服務(wù)，擁有一支專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)和良好的市場(chǎng)口碑。新微超凡致力于為客戶提供良好的半導(dǎo)體**，專利檢索分析，專利挖掘，****，一切以用戶需求為中心，深受廣大客戶的歡迎。公司注重以質(zhì)量為中心，以服務(wù)為理念，秉持誠(chéng)信為本的理念，打造商務(wù)服務(wù)良好品牌。新微超凡立足于全國(guó)市場(chǎng)，依托強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，融合前沿的技術(shù)理念，飛快響應(yīng)客戶的變化需求。