***《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》和《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》規(guī)定科創(chuàng)板上市需要符合的行業(yè)領(lǐng)域要求科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)要求。***套指標(biāo)要求企業(yè)同時滿足四項“常規(guī)指標(biāo)”，第二套指標(biāo)*要求企業(yè)符合五項“例外指標(biāo)”之一。截至2021年11月17日，上交所受理過的669家企業(yè)中，有9家企業(yè)因不滿足常規(guī)指標(biāo)的要求，選擇以“國家重大科技專項”例外指標(biāo)說明其具備科創(chuàng)屬性。

在上述《評價指引》和《規(guī)定》中，“國家重大科技專項”指標(biāo)的具體表述為：“支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，雖未達(dá)到本規(guī)定第五條指標(biāo)，但符合下列情形之一的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：（三）**或者牽頭承擔(dān)與主營業(yè)務(wù)和**技術(shù)相關(guān)的國家重大科技專項項目”。 今年終止注冊的4家科創(chuàng)板企業(yè)，全部被***問詢到科創(chuàng)屬性或行業(yè)定位問題。嘉定區(qū)科創(chuàng)板商業(yè)秘密糾紛

    年20家被否企業(yè)原因匯總：從今年**季度否決的20家公司可以看出，持續(xù)經(jīng)營能力和財務(wù)真實性是被否**主要原因，其中持續(xù)經(jīng)營能力被提及13次。內(nèi)部控制被問詢的次數(shù)有增長的趨勢，今年被提及7次?？苿?chuàng)板對于科創(chuàng)屬性及行業(yè)定位的要求越來越高，科創(chuàng)板“硬科技”屬性進(jìn)一步得到驗證。2020年8月24日，創(chuàng)業(yè)板注冊制下迎來***位上市企業(yè)。截至2021年9月23日，創(chuàng)業(yè)板注冊制下迎來第200家上市公司。截至2021年9月30日，創(chuàng)業(yè)板注冊制下共有208家上市公司。2009年10月30日，**創(chuàng)業(yè)板公司特銳德()上市，截至2020年8月24日，創(chuàng)業(yè)板共828家上市公司，核準(zhǔn)制下創(chuàng)業(yè)板平均每年約有75家公司上市。而創(chuàng)業(yè)板在**近1年1個月的時間里就有208家公司上市，可見注冊制推動創(chuàng)業(yè)板上市數(shù)量加速增長。創(chuàng)業(yè)板注冊制下過會率也較高。自2020年7月13日至2021年9月30日，創(chuàng)業(yè)板共有367家擬IPO企業(yè)上會，其中355家企業(yè)過會，過會率高達(dá)。另外12家企業(yè)審核狀態(tài)分別為：7家未通過、2家取消審核、3家暫緩表決。 金山區(qū)科創(chuàng)板問詢數(shù)據(jù)分析本報告研究了涉及材料、設(shè)備和集成電路設(shè)計等多個方面的半導(dǎo)體行業(yè)科創(chuàng)板申報企業(yè)總計100家。

    吉凱基因被問詢到：請發(fā)行人**說明：（1）發(fā)行人提供服務(wù)的可替代性；（2）發(fā)行人靶標(biāo)篩選和驗證方面的**技術(shù)是否是行業(yè)內(nèi)常規(guī)技術(shù)，是否具備較高的技術(shù)壁壘；（3）CHAMP平臺和細(xì)胞***平臺目前研發(fā)的產(chǎn)品大部分是否是針對常規(guī)成熟靶點，發(fā)行人技術(shù)優(yōu)勢和相應(yīng)的研發(fā)能力。請保薦**人對發(fā)行人技術(shù)先進(jìn)性和科技創(chuàng)新能力發(fā)表明確意見。上交所認(rèn)為，吉凱基因沒有充分披露其**技術(shù)是否具有先進(jìn)性、相關(guān)業(yè)務(wù)的成長性和潛在市場空間及對持續(xù)經(jīng)營能力的影響。不符合《科創(chuàng)板始發(fā)辦法》第五條、第三十四條、第三十九條以及《科創(chuàng)板上市審核規(guī)則》第十五條、第二十八條等規(guī)定的信息披露要求。海和藥物被問詢到：發(fā)行人是否**自主對引進(jìn)或合作開發(fā)的**產(chǎn)品進(jìn)行過實質(zhì)性改進(jìn)且未對合作方構(gòu)成持續(xù)技術(shù)依賴，說明發(fā)行人關(guān)于科創(chuàng)板定位的自我評價是否真實、準(zhǔn)確、完整。上交所認(rèn)為，結(jié)合發(fā)行人已開展二期以上臨床試驗的**產(chǎn)品均源自授權(quán)引進(jìn)或合作研發(fā)，發(fā)行人報告期內(nèi)持續(xù)委托合作方參與**產(chǎn)品的外包研發(fā)服務(wù)等情況，認(rèn)為發(fā)行人未能準(zhǔn)確披露其對授權(quán)引進(jìn)或合作開發(fā)的**產(chǎn)品是否**自主進(jìn)行過實質(zhì)性改進(jìn)，對合作方是否構(gòu)成技術(shù)依賴，不符合《科創(chuàng)板始發(fā)辦法》第五條和第三十四條。

    據(jù)統(tǒng)計，在500多家科創(chuàng)板申報企業(yè)中，披露知識產(chǎn)權(quán)糾紛的企業(yè)總計100余家，占比2成，而披露糾紛案件總數(shù)更是超過200起。以半導(dǎo)體企業(yè)集聚的長三角地區(qū)為例，該地區(qū)的247家申報企業(yè)中，披露知識產(chǎn)權(quán)糾紛的企業(yè)近50家，糾紛案件總數(shù)近100起。其中，如前文所述的蘇州敏芯股份、上海晶豐明源等多家企業(yè)，在IPO期間遭遇競爭對手**侵權(quán)訴訟，成為影響企業(yè)IPO進(jìn)程的關(guān)鍵風(fēng)險事件；寧波長陽科技在上市后不久便遭遇海外老對手東麗株式會社**侵權(quán)訴訟，一度影響股價?？梢?，如果企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)糾紛未能很好解決并消除影響，或在IPO期間遭遇知識產(chǎn)權(quán)糾紛的突然襲擊，一旦涉及企業(yè)的**技術(shù)或主營產(chǎn)品，恐怕會直接影響企業(yè)IPO進(jìn)程。 對于科創(chuàng)板而言，硬科技是其**鮮明的特點，也是其**不容突破的審核底線。

7月16日，上交所發(fā)布實施《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第3號——業(yè)務(wù)咨詢溝通》（以下簡稱《業(yè)務(wù)咨詢溝通指南》）。該指南旨在進(jìn)一步健全咨詢溝通機制，提高審核公開透明度，服務(wù)市場主體需求，是上交所為市場主體辦實事，推進(jìn)開門辦審核的重要舉措?？苿?chuàng)板自開板之初就建立了咨詢溝通制度，兩年來總體運行順暢，對提高審核問詢和中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量發(fā)揮了積極作用。在此基礎(chǔ)上，上交所總結(jié)經(jīng)驗對外發(fā)布業(yè)務(wù)指南，明確適用范圍、機制流程和基本要求等，并根據(jù)市場需求拓展咨詢環(huán)節(jié)，形成制度化系列安排，做到依法、公開、透明、可預(yù)期。無論是中芯國際的“閃電過會”，還是后續(xù)國內(nèi)AI“芯”***股寒武紀(jì)等一批重量級半導(dǎo)體企業(yè)的成功過會。金山區(qū)科創(chuàng)板問詢數(shù)據(jù)分析

技術(shù)先進(jìn)性不僅是企業(yè)申報科創(chuàng)板必須披露的指標(biāo)，也是決定企業(yè)能否成功闖關(guān)科創(chuàng)板的必備的條件.嘉定區(qū)科創(chuàng)板商業(yè)秘密糾紛

    國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金”（簡稱“大基金”）一、二期的設(shè)立是國家層面***支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一重要戰(zhàn)略措施。大基金一期主要投向半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈，包括制造、設(shè)計、封測等環(huán)節(jié)的**企業(yè)，一期的發(fā)展目標(biāo)為：到2015年我國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售收入要超過3500億元，實際完成情況到2015年我國半導(dǎo)體銷售額為3610億元，同比增長，順利完成了預(yù)期，2016-2017年也維持了20%以上的增速，發(fā)展勢頭良好，同時我國在晶圓制造、特色工藝、晶圓封裝與關(guān)鍵設(shè)備和材料等領(lǐng)域也取得了累累碩果。大基金二期將更多投向產(chǎn)業(yè)上游，瞄準(zhǔn)設(shè)備、材料等國產(chǎn)薄弱環(huán)節(jié)的細(xì)分**企業(yè)。投資風(fēng)格也更加靈活多變，不僅直接面向行業(yè)**企業(yè)進(jìn)行投資，還會與**企業(yè)合作，共同投資設(shè)立合資子公司。 嘉定區(qū)科創(chuàng)板商業(yè)秘密糾紛

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