由于科創(chuàng)屬性指標根本上還是要反映企業(yè)符合科創(chuàng)板定位的科創(chuàng)能力，因此企業(yè)即使“**或者牽頭承擔與主營業(yè)務(wù)和**技術(shù)相關(guān)的國家重大科技專項項目”，也需要結(jié)合科創(chuàng)板的行業(yè)要求、上述的項目具體情況、項目與**技術(shù)和主營業(yè)務(wù)的關(guān)系，詳細闡述其具備科創(chuàng)板定位的科創(chuàng)能力。在本案例中，匯宇制藥除了說明其滿足科創(chuàng)板的行業(yè)要求，說明4個重大科技專項項目的具體情況，說明依靠**技術(shù)開展主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品經(jīng)營外，還說明了其擁有的**技術(shù)儲備對后續(xù)研發(fā)和藥品注冊的推動作用、藥品在多國多地的獲批情況、國內(nèi)外市場定位和競爭態(tài)勢，還說明了公司除形成現(xiàn)有的**技術(shù)和技術(shù)平臺外具備的其他技術(shù)儲備和其他研發(fā)項目，說明了公司的研發(fā)投入、研發(fā)人員、研發(fā)平臺等情況。也就是說，企業(yè)在闡述其具備科創(chuàng)板定位的科創(chuàng)能力時，還可以說明其國內(nèi)外市場地位和市場競爭態(tài)勢，是否能依賴其**技術(shù)和主營產(chǎn)品在競爭中保持有利地位；可以說明其是否具備高效的研發(fā)體系、研發(fā)平臺，充足的研發(fā)人才、研發(fā)投入，是否具有其他的研發(fā)項目和成果，是否具備保持技術(shù)不斷創(chuàng)新的機制，是否因此具備較高的科技創(chuàng)新水平和**競爭力。 發(fā)行人作為主要參與單位或者發(fā)行人的**技術(shù)人員作為主要參與人員，獲得國家科技進步獎。黃浦區(qū)半導體企業(yè)科創(chuàng)板

考慮到或有敗訴的可能性，公司也對賠償金額和業(yè)績影響做了測算。但好達電子向交易所申請了豁免披露，訴訟對公司未來業(yè)績持續(xù)性影響仍需重點觀察。除了業(yè)績方面影響外，訴訟對好達電子科創(chuàng)屬性形成考驗。科創(chuàng)屬性評價標準中，要求擬上市公司形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利（含****）5項以上，而好達電子擁有發(fā)明專利共6項勉強過關(guān)。若公司敗訴，好達電子發(fā)明專利數(shù)或?qū)⒉环仙鲜幸蟆Ｖ档藐P(guān)注的是，在負債率*為40%%的情況下，好達電子存在頻繁轉(zhuǎn)貸、向控股股東拆出資金的行為。近三年，公司通過供應(yīng)商博精電子、全資子公司瑞驛通分別合計**4086萬元、3.9億元；在2018~2019年間，控股股東好達投資分別以支付土地租金、生活開支、購房等用途向好達電子拆借資金。蘇州科創(chuàng)板問詢數(shù)據(jù)分析通過關(guān)注這些知識產(chǎn)權(quán)問題，企業(yè)能夠發(fā)現(xiàn)其背后隱藏在研發(fā)創(chuàng)新、市場占領(lǐng)以及持續(xù)經(jīng)營等方面的潛在風險.

    9月份，上證主板否決了兩家公司：德納化學、派特羅爾。創(chuàng)業(yè)板上市委否決了魯華泓錦一家公司。德納化學被問詢危險化學品產(chǎn)品超產(chǎn)是否符合安全管理規(guī)定、認為超產(chǎn)不構(gòu)成重大違法違規(guī)的依據(jù)是否充分、九鼎投資()及九鼎集團間接入股的合規(guī)性及合理性、直銷毛利率遠高于貿(mào)易商銷售毛利率的原因等。派特羅爾被問詢到會計處理政策是否合理、收入是否存調(diào)節(jié)空間、會計基礎(chǔ)與內(nèi)控制度、毛利率異常波動、大客戶依賴客戶、供應(yīng)重疊、利益輸送等問題。魯華泓錦成為創(chuàng)業(yè)板注冊制下否決的第7家公司。創(chuàng)業(yè)板上市委認為，公司報告期內(nèi)存在多項涉及生產(chǎn)安全的行政處罰，在審核期間重要子公司天津魯華多次出現(xiàn)涉及生態(tài)安全的違法違規(guī)行為，有關(guān)部門對部分違法行為的處罰時間和金額存在不確定性；報告期各期，發(fā)行人向中石化的采購金額占比超過70%，中石化同時是發(fā)行人的***大客戶，且中石化下屬公司從事與發(fā)行人類似業(yè)務(wù)，發(fā)行人與中石化合作的穩(wěn)定性和持續(xù)性、是否存在重大依賴，對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大影響；發(fā)行人實際控制人與其親屬、發(fā)行人員工之間存在大額資金往來。上述事項對發(fā)行人內(nèi)部控制有效性及持續(xù)經(jīng)營能力的影響。上市委認為魯華泓錦不符合《創(chuàng)業(yè)板始發(fā)辦法》第十一條。

    本報告以科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)定，以及上交所對企業(yè)的問詢案例為基礎(chǔ)，對2年來半導體科創(chuàng)板知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)風險進行解讀，重點針對半導體行業(yè)100家科創(chuàng)IPO企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，旨在給半導體科創(chuàng)企業(yè)以啟發(fā)，助力半導體企業(yè)順利上市。此外，聚焦科創(chuàng)板IPO中遇到的知識產(chǎn)權(quán)問題，不僅能夠幫助企業(yè)順利上市、募集資金，更對企業(yè)的長遠發(fā)展有兩方面的積極影響：一方面，強化知識產(chǎn)權(quán)保護，可以給科創(chuàng)企業(yè)修筑技術(shù)“護城河”，為投資者建立信心以及對未來收益的穩(wěn)定預(yù)期，而穩(wěn)定預(yù)期又會驅(qū)動投資者長期投資，為企業(yè)發(fā)展注入更多的資金；另一方面，通過關(guān)注這些知識產(chǎn)權(quán)問題，企業(yè)能夠發(fā)現(xiàn)其背后隱藏在研發(fā)創(chuàng)新、市場占領(lǐng)以及持續(xù)經(jīng)營等方面的潛在風險，這些不僅是科創(chuàng)板在IPO對于企業(yè)的要求，更是企業(yè)在未來長期發(fā)展過程中需要應(yīng)對的關(guān)鍵點。 實務(wù)中，被否或終止注冊的擬IPO企業(yè)，在被問詢到科創(chuàng)屬性的同時，也經(jīng)常會被問詢到是否符合科創(chuàng)板定位。

進一步落實“實質(zhì)大于形式”：新增發(fā)行人應(yīng)對符合科創(chuàng)板定位，從“技術(shù)先進性及其表征”、“支持方向”“行業(yè)領(lǐng)域”、“科創(chuàng)屬性指標和依據(jù)”四個方面進行具體說明；新增保薦機構(gòu)對發(fā)行人自我評估相關(guān)事項進行盡職調(diào)查，并綜合判斷，對發(fā)行人“技術(shù)先進性”、“符合科創(chuàng)板支持方向”等進行核查，進一步壓實中介機構(gòu)的核查把關(guān)責任；從實質(zhì)上嚴防企業(yè)研發(fā)投入“注水”、突擊購買**、夸大科技技術(shù)標準、科創(chuàng)技術(shù)水準、行業(yè)分類不準確等情形。從以上新增內(nèi)容可以看出，科技能力、技術(shù)水平是體現(xiàn)企業(yè)科創(chuàng)定位的重中之重，企業(yè)只有通過充分體現(xiàn)自身在相關(guān)方向上的知識產(chǎn)權(quán)積累，才能證明自身的科技能力與技術(shù)水平，從而完成自身科創(chuàng)定位的論證。因此科創(chuàng)屬性的修訂，重要的原因是為解決現(xiàn)實中存在的問題。黃浦區(qū)半導體企業(yè)科創(chuàng)板

是否發(fā)生過技術(shù)泄密事故或存在泄密風險，發(fā)行人員工《競業(yè)禁止協(xié)議》及《保密協(xié)議》的執(zhí)行情況等。黃浦區(qū)半導體企業(yè)科創(chuàng)板

科創(chuàng)屬性評價指標確定“三大獎項”的例外為企業(yè)在科創(chuàng)板上市提供了更多機會，國家自然科學獎、國家技術(shù)發(fā)明獎、國家科技進步獎三大重要的國家獎項也的確意味著相關(guān)技術(shù)有很高的“含金量”，這樣的高水平技術(shù)如果能被企業(yè)用好，用于企業(yè)的關(guān)鍵技術(shù)和主營產(chǎn)品中，很大程度中會為企業(yè)帶來相應(yīng)的競爭優(yōu)勢和市場地位。但是在現(xiàn)實中，由于獎項的本身特點，例如獎項的參與成員多、獎項授予公民個人和組織的要求等，會給這一指標的認定帶來一些困難。企業(yè)在以該項指標說明科創(chuàng)屬性時，一定要緊緊把握條文中要求的企業(yè)或企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)人員“作為主要參與單位/人員”，進行細致說明。作為一項例外指標，企業(yè)也要理解背后的“潛臺詞”，任何的例外指標一定是要充分體現(xiàn)出企業(yè)突出的科技創(chuàng)新能力。因此，企業(yè)一定要結(jié)合當前的發(fā)展情況以及技術(shù)和產(chǎn)品市場化狀況，實事求是地說明獲獎技術(shù)對當前和未來時期內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)運營的有益作用，而不能認為獲得了獎項就是終點、獲得了獎項企業(yè)就能上市。相反，獲得獎項才剛剛是一個開始，這一獎項的技術(shù)能為企業(yè)帶來什么前景才是值得被企業(yè)、監(jiān)管機構(gòu)和公眾關(guān)心的。黃浦區(qū)半導體企業(yè)科創(chuàng)板